Skip Ribbon Commands
Skip to main content

 

Skip Navigation LinksAccueil

Politique de Rémunération

​L’objectif d’une politique de rémunération est de s’assurer que chaque collaborateur est rémunéré dans le respect des orientations de la direction, tout en assurant la transparence et la cohérence de la stratégie de rémunération ainsi que la conformité avec les règles applicables.
Dans la gestion d’actifs, où le capital humain joue un rôle essentiel, la politique et les pratiques de rémunération d’une entreprise ont un impact considérable sur la compétitivité en aidant à recruter et garder les talents.
Pour FUNDQUEST ADVISOR, une société de BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT «BNPPAM», le métier gestion d’actifs du Groupe BNP Paribas, il est particulièrement important que nos dirigeants et collaborateurs connaissent notre politique et nos pratiques de rémunération.

> Quels sont les principes clés de la stratégie de rémunération de FUNDQUEST ADVISOR ?

 

  • Tout d’abord, notre stratégie de rémunération vise à définir une politique et des pratiques de rémunération efficaces, saines et responsables. Plus particulièrement, elle est conçue pour:

 

          - éviter les conflits d’intérêts ;

          - protéger les intérêts des clients ; et

          - garantir qu’il n’y a pas d’incitation à une prise de risque excessive.

Ces trois éléments sont centraux dans notre politique et sont signalés en tant que tels à tous nos collaborateurs.

Pour atteindre ces objectifs, nous mettons en œuvre une bonne pratique qui consiste à aligner les intérêts à long terme des collaborateurs, de l’employeur et de ses clients.

  • Ensuite, de manière plus concrète, la politique de rémunération de FUNDQUEST ADVISOR s’articule autour de quatre grands principes directeurs :

Payer pour la performance : notre politique d’intéressement axée sur les résultats nous aide à attirer, motiver et retenir les collaborateurs les plus talentueux.
Partager la création de richesse : suivre de près le taux de distribution de rémunération variable par rapport aux profits d’exploitation de FUNDQUEST ADVISOR (avant rémunération variable) nous permet d’aligner pleinement la rémunération du capital humain de FUNDQUEST ADVISOR sur celle de nos actionnaires.
Aligner les objectifs des collaborateurs et de l’entreprise, particulièrement concernant les senior managers au moyen de plans d’intéressement à long terme, nous permet de donner du « levier d’action » à ces collaborateurs, ce qui renforce encore le lien entre performance et intéressement.
Promouvoir un élément d’association des collaborateurs aux risques (ce que nous appelons « implication financière personnelle ») pour s’assurer que les senior managers sont pleinement engagés dans la performance à long terme de l’entreprise et de ses produits.
Ensemble, ces principes directeurs nous aident à façonner l’approche de FUNDQUEST ADVISOR en matière de rémunération, avec pour résultat ce que nous appelons la « Rémunération Totale ».

 

  • En effet, la rémunération numéraire ne constitue qu’une partie de notre dispositif d’intéressement. Nous offrons également à nos collaborateurs des avantages sociaux, des opportunités de carrière passionnantes et un environnement de travail dynamique, combinant défis et sens de la réussite.

>  Quels types de rémunérations sont octroyés en pratique ?

La structure de rémunération de FUNDQUEST ADVISOR se divise en trois grands types :

  • Tout collaborateur bénéficie d’une rémunération fixe (ou salaire de base) reflétant le rôle, les qualifications et l’expérience de chacun ainsi qu’un niveau d’engagement satisfaisant.

 

  • La rémunération variable à court terme est un supplément accessible à une grande variété de collaborateurs et est basée sur les performances collectives et individuelles. Elle est généralement versée en numéraire au mois de mars après la fin de la période d’évaluation des performances.
  • Les plans d’intéressement à long terme sont des suppléments basés sur des critères objectifs définis pour des groupes cibles comme les senior managers. Ces plans sont généralement entièrement différés, avec un paiement étalé sur plusieurs années et définis après que divers facteurs d’ajustement au risque ont été appliqués.


> Comment la performance est-elle mesurée et liée à la rémunération variable ?

  • La rémunération ne dépend pas uniquement de la réussite individuelle mais aussi de la performance de l’entreprise dans son ensemble.

Pour l’octroi de rémunérations variables, l’enveloppe globale de rémunération variable est le résultat de la performance globale de FUNDQUEST ADVISOR, elle reflète sa réussite dans la réalisation de ses principaux objectifs stratégiques. Dans une approche en cascade, cette performance collective est évaluée et allouée aux départements de FUNDQUEST ADVISOR, à l’aide d’indicateurs clés de performance.
Les départements Finance et RH de BNPP AM aident les managers de FUNDQUEST ADVISOR à déterminer l’enveloppe globale annuelle des rémunérations variables sur la base d’une estimation des profits de BNPP AM avant rémunérations variables. Cette estimation est établie après que des ajustements des départements Risques, Compliance, Juridique et Contrôle permanent ont été pris en considération, comme il se doit. Ceci permet de s’assurer que tous les risques existants et prévisibles1 sont dûment pris en compte.

  • La performance individuelle est évaluée en fin d’année pour chaque collaborateur de FUNDQUEST ADVISOR grâce à une note de performance basée principalement sur les objectifs individuels2 définis en début d’année.

Ici encore, les managers sont tenus d’accorder une attention particulière à tous les risques existants et prévisibles (tels que définis ci-dessus) au moment de l’évaluation individuelle annuelle de leurs collaborateurs. Cela peut se faire à l’aide d’indicateurs clés de performance adaptés à chaque collaborateur et prédéfinis au cours du processus annuel de détermination des objectifs.
En outre, des méthodologies spécifiques ont été conçues pour mesurer la performance des équipes de vente dans le contexte de plans d’intéressement. Conformément à la réglementation, il est veillé à ce que les indicateurs quantitatifs éventuels n’aient pas une place prépondérante dans la détermination de leur rémunération variable.

  • Pour les fonctions de contrôle, comme Compliance, Risques, Juridique et Contrôle permanent, les rémunérations fixes et variables sont définies indépendamment de la performance et de l’enveloppe de rémunération des activités contrôlées ou supervisées. Ce processus est garanti par l’organisation intégrée du Groupe BNP Paribas pour ces « fonctions centrales » et intégrées de contrôle, dont les responsables mondiaux rapportent directement au CEO de BNP Paribas.

 

  • Par ailleurs, des ajustements spécifiques de risque peuvent être mis en œuvre après des attributions de plans d’intéressement à long terme, généralement au moment de leur acquisition définitive à la fin de la période de report. Le comité de rémunération de BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Holding (BNPP AM Holding), société holding faîtière du métier BNPP AM examine chaque année toutes ces attributions avant leur paiement partiel ou final et peut appliquer, à sa discrétion, un malus, c.-à-d. un ajustement à la baisse, pour prendre en compte les risques significatifs ou la sous-performance (p. ex. graves difficultés financières de BNPP AM, cas de manquements individuels en termes de conduite professionnelle ou d’éthique, etc.).

Dans le cas où un manquement en termes de conduite professionnelle ou d’éthique est constaté après qu’une attribution d’intéressement à long terme a été acquise et versée, FUNDQUEST ADVISOR peut se servir des conditions d’attribution de ses plans (soumises à la législation en vigueur) pour recouvrir («claw-back») tout ou partie de cette rémunération variable indûment perçue.
Afin d’éviter toute ambiguïté, il est ici précisé ici que la rémunération variable peut être réduite à zéro en cas de manquement en termes de conduite professionnelle ou d’éthique.

> Comment sont calculées et prises les décisions de rémunération et comment est gérée la politique de rémunération ?

 

  • Toute décision de rémunération est prise en application du processus de révision des rémunérations (Compensation Review Process ou CRP) du Groupe BNP Paribas. Le CRP est un examen global mené en fin d’année qui permet de valider chaque type de rémunération. Sa plateforme informatique collaborative permet de gérer efficacement la prise en compte de la performance aux niveaux individuel et collectif.

Elle permet également de s’assurer que les collaborateurs sont traités de manière juste et équitable, que les règles de délégation sont respectées et que les décisions de rémunération sont revues à la fois par un manager et la RH, à chaque étape.
Apport significatif au CRP, les benchmarks de marché individuels pour les rémunérations tant fixes que variables sont utilisés. Ils proviennent des fournisseurs principaux (notamment les cabinets MacLagan et TowersWatson).
Par principe, FUNDQUEST ADVISOR a une approche discrétionnaire de ses décisions sur les rémunérations variables, et les met en œuvre systématiquement dans le cadre du CRP du Groupe BNP Paribas. En pratique, l’enveloppe globale des rémunérations variables est déterminée au cours du quatrième trimestre, sur la base d’estimations des indicateurs de performance calculées par les départements Finance et les RH, en liaison avec les équipes métier ainsi que les départements Risques et Compliance, dans le cadre du cycle budgétaire.

  • Enfin, la politique globale de rémunération est conçue et supervisée par le conseil d’administration de BNPP AM Holding et un comité de rémunération composé de trois membres, qui s’assurent à tout moment de sa pertinence et de son efficacité. Ce comité de rémunération est présidé par l’un de ses deux administrateurs indépendants.


Qui siège au comité des rémunérations de BNPP AM Holding et qui sont les responsables du processus décisionnel en matière de rémunération ?
Le comité des rémunérations de BNPP AM Holding est composé des administrateurs suivants :
- Helène Leclerc : administrateur indépendant, Présidente du comité des rémunérations du conseil d’administration de BNPP AM Holding ;

-Alain Kokocinski : administrateur indépendant, Président du Comité d’audit du conseil d’administration de BNPP AM Holding ; et,

- Jacques d’Estais : responsable d’IFS, Président du conseil d’administration de BNPP AM Holding.


> Comment la liste des Identified Staff est-elle définie ?

  • FUNDQUEST ADVISOR identifie son personnel ayant un impact significatif sur la protection de l’intérêt des clients de la société:

 

  • les responsables des fonctions de contrôle (notamment ceux de Risques et Compliance) sont identifiés, ainsi que les membres du conseil et le CEO.

 

  • Les collaborateurs mentionnés par la réglementation, pour lesquels il est vérifié que leur rémunération ne les incite pas à agir au détriment de l’intérêt des clients.

> Quelle politique de rémunération s’applique spécifiquement à eux ?

  • En général, les Identified Staff ont une part significative de leur rémunération variable différée sur trois ans. Ce report est entièrement sous la forme d’« instruments de rémunération »,c.-à-d. de numéraire indexé sur les indices idoines :

 

  • Pour les senior managers, l’indice est la variation du résultat d’exploitation de BNPP AM au cours des trois années de report.
  • Pour les responsables des fonctions de contrôle, il n’y a pas d’indexation afin de préserver leur indépendance.

> Comment FUNDQUEST ADVISOR met-elle en œuvre le principe de proportionnalité ?

  • FUNDQUEST ADVISOR étant une structure relativement petite offrant des services d’investissement non complexes, la mise en œuvre des obligations réglementaires est effectuée en simplifiant, là où cela est possible, les processus et documentations opérationnelles correspondantes (notamment, les obligations de différés et de paiement en instruments applicables aux entreprises d’investissement et aux banques).

Cette publication concernant la politique et les pratiques de rémunération de FUNDQUEST ADVISOR a été préparée par les départements RH, Compliance, Risques et Juridique de BNPP AM, et a été approuvée par la direction de FUNDQUEST ADVISOR.


1p. ex. les risques de marché, de crédit, opérationnels, de liquidité, de conformité, de litige...
2BNPP AM s’assure que les objectifs quantitatifs sont toujours accompagnés d’objectifs qualitatifs